El 47% de las empresas en México cuantifica el impacto financiero del ESG

La diferencia entre reconocer los riesgos y medirlos es significativa, pues aunque siete de cada 10 ejecutivos afirman conocer la estrategia y desempeño de sostenibilidad de su empresa, la mayoría aún no logra traducir esa información en indicadores que permitan evaluar su efecto sobre ingresos, costos, flujo de efectivo o creación de valor.

"En México, la sostenibilidad ya forma parte de la conversación estratégica en las empresas; el reto ahora es integrar en la toma de decisiones financieras. Cuantificar estos impactos permitirá tomar decisiones más informadas, atraer inversión y capitalizar oportunidades que impulsen el crecimiento y la resiliencia a largo plazo", afirma Jessica Jiménez, socia de Asesoría en Sostenibilidad de KPMG México.

El reporte advierte que no medir estos factores genera un punto ciego para las organizaciones. Riesgos asociados al cambio climático, la disponibilidad de recursos, la regulación o las preferencias de los consumidores pueden quedar fuera de los modelos financieros, reduciendo la capacidad de anticipar pérdidas o identificar oportunidades de negocio.

KPMG resume este desafío al señalar que o cuantificar puede generar un punto ciego en lo que respecta a los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad. Esa omisión puede traducirse en proyectos que no reciben aprobación pese a generar valor económico o, por el contrario, en inversiones que posteriormente resultan difíciles de justificar frente a inversionistas y consejos de administración.

La consultora también identifica otra consecuencia: pocas empresas logran expresar la sostenibilidad en el lenguaje financiero que utilizan las áreas de finanzas. Conceptos como EBITDA, flujo de efectivo, inversiones de capital, exposición del balance o escenarios de riesgo continúan desvinculados de las estrategias ASG, lo que dificulta evaluar el retorno de las inversiones sostenibles.

Esta tendencia coincide con la evolución del marco regulatorio internacional. Las normas IFRS S1 e IFRS S2, emitidas por el International Sustainability Standards Board (ISSB), establecen que las empresas deben informar los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad que puedan afectar razonablemente su desempeño financiero, sus flujos de efectivo y su acceso al capital.

En México, la adopción de las Normas de Información de Sostenibilidad (NIS), desarrolladas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF), refuerza esa tendencia al promover que la información ASG deje de verse únicamente como un reporte de cumplimiento y se integre al análisis financiero y estratégico de las organizaciones.

De acuerdo con KPMG, 33% de las empresas de banca y mercados de capital utiliza metodologías avanzadas para cuantificar impactos ASG, seguido por energía y recursos naturales con 31% y automotriz con 27%. Estas industrias lideran porque los riesgos climáticos, regulatorios y de transición inciden directamente en el costo del capital, la valuación de activos y la rentabilidad de sus negocios.

Para la consultora, la oportunidad está en transformar la sostenibilidad de un ejercicio de cumplimiento a un motor de creación de valor, ya que el informe sostiene que las organizaciones deben desarrollar metodologías que permitan calcular tanto el retorno de las inversiones sostenibles como el costo financiero de la inacción, incorporando datos útiles para la toma de decisiones. Ante ello, el estudio indica que 49% de las organizaciones aún no cuantifica estos impactos, pero prevé hacerlo en el corto plazo.

"Alinear a las organizaciones con metodologías consistentes de cuantificación, integrando variables ASG en la planificación financiera es esencial para fortalecer la colaboración entre las áreas de finanzas y sostenibilidad", agrega Alicia Moreno Lara, directora de Estrategia ASG de KPMG México.